Los futuros bursátiles estadounidenses retroceden este lunes tras la rebaja de calificación crediticia de Estados Unidos por parte de Moody’s y el avance de un polémico proyecto de ley fiscal que podría agravar aún más el déficit del país. Al mismo tiempo, el dólar se debilitó frente a la mayoría de las divisas principales, y los bonos del Tesoro perdieron valor, elevando sus rendimientos.
El pasado viernes, Moody’s retiró a Estados Unidos su última calificación de crédito triple A, alegando déficits fiscales persistentes y un incremento en los costes por intereses. La preocupación entre los inversores creció aún más después de que, el domingo por la noche, el Comité de Presupuesto de la Cámara de Representantes aprobara el proyecto de ley fiscal y de gasto impulsado por el expresidente Donald Trump. Esta medida supone un paso importante para una propuesta que, según las estimaciones, añadiría billones de dólares al déficit federal.
Aunque el proyecto todavía debe superar varios obstáculos tanto en la Cámara como en el Senado, los analistas ya advierten de la falta de señales de contención fiscal. “Lo que destaca en este momento es que no hay indicios de una verdadera disciplina respecto al déficit”, señaló Jim Reid, estratega de Deutsche Bank.
En paralelo, la guerra comercial sigue afectando a la economía global. La Unión Europea recortó sus previsiones de crecimiento económico, y la multinacional de bebidas Diageo —conocida por marcas como Smirnoff y Johnnie Walker— advirtió que podría sufrir un impacto de hasta 150 millones de dólares debido a los aranceles. Sin embargo, la compañía apuntó que cerca de la mitad de esa cifra podría compensarse mediante aumentos de precios y ajustes en la cadena de suministro.
Durante el fin de semana, el expresidente Trump criticó públicamente a Walmart por su intención de subir los precios como respuesta a los aranceles, instando tanto a la cadena minorista como a China a “asumir los costes” en lugar de trasladarlos al consumidor.
En cuanto a los últimos movimientos del mercado:
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Los futuros vinculados al S&P 500 y al índice industrial Dow Jones registraron caídas. Los contratos del Nasdaq-100 fueron los más afectados, lo que sugiere que las tecnológicas podrían verse especialmente presionadas durante la sesión ordinaria.
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El índice del dólar del Wall Street Journal también bajó, reflejando la pérdida de fortaleza de la moneda estadounidense.
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Los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo superaron el 5%, impulsados por la creciente inquietud sobre el nivel de endeudamiento del gobierno de EE. UU. Cabe destacar que los bonos a 30 años no habían cerrado por encima de ese umbral desde el otoño de 2023.
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Las bolsas europeas cerraron en rojo, al igual que la mayoría de los mercados asiáticos, reflejando la preocupación global por la estabilidad económica.
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El oro volvió a subir, retomando el impulso que lo llevó a máximos históricos a principios de mayo, en un contexto donde los inversores buscan refugio ante la volatilidad financiera.
Esta combinación de factores pone de manifiesto la fragilidad de la economía estadounidense y su potencial impacto en los mercados internacionales en los próximos días.
